1、共建“一带一路”，推动经济繁荣

1.1、十年建设夯基垒台，“一带一路”硕果累累

“一带一路”又称“新丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”。“一带一路”倡议（the Belt and Road Initiative, BRI） 指出中国愿同东盟各国及沿线国家和地区加强陆地与海上合作，发展区域及海洋 合作伙伴关系，共商、共建、共享“一带一路”。作为中国新时期的战略构想，“一 带一路”倡议不仅明确了我国对外开放的路径，更有利于我国与沿途国家共享经 济繁荣和地缘政治稳定，对于构建全球利益共同体和命运共同体有重要意义。

“一带一路”辐射范围广阔，是开放包容的合作平台。“一带一路”贯穿亚欧非大 陆，一头是活跃的东亚经济圈，一头是发达的欧洲经济圈，中间广大腹地国家经 济发展潜力巨大。根据“一带一路”路径设计，陆上依托国际大通道，共同打造 新亚欧大陆桥、中蒙俄、中国－中亚－西亚、中国－中南半岛、中巴、孟中印缅 六大国际经济合作走廊；海上以重点港口为节点，跨越南海、印度洋以及太平洋， 共同建设通畅安全高效的运输大通道。

十年耕耘硕果累累，“五通发展”推动“一带一路”建设行稳致远。自 2013 年起 经过 10 年建设，在“六廊六路多国多港”的顶层框架之下，包括政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通在内的“五通发展”推动“一带一路”建 设迈向高质量发展。2013-2022 年，我国与一带一路沿线国家进出口年均增长 8.6%。 2022 年，我国与沿线国家贸易规模创历史新高，占我国外贸总值 32.9%，较上年 提升 3.2pct，较共建“一带一路”倡议提出的 2013 年提升 7.9pct。

1.2、“一带一路”促进贸易，协作沟通经济共赢

“一带一路”倡议对贸易的促进可分为三个层面推进： 政府协作是基本前提，广泛国际共识搭建起合作平台。“一带一路”覆盖亚洲、欧 洲、非洲和拉丁美洲等地区，沿线途径 65 个国家，包括东南亚十一国、南亚七国、 中亚五国、西亚十八国、中东欧十六国、独联体四国等。根据中国一带一路网， 截至 2023 年 1 月 6 日，中国已经同 151 个国家和 32 个国际组织签署了 200 余份 共建“一带一路”合作文件。对“一带一路”的一致共识是多国之间经济互利的 基础，共识的队伍不断壮大，为多边贸易打下优质基础。

与部分合作意愿较强的地区进行发展规划对接，促进政策有效沟通。发展规划对 接是其他国家/地区为了更有效地落实“一带一路”倡议而自发提出的本地区的发 展政策。一方面，响应发展战略对接表明了合作国家对“一带一路”共识的高度 重视，从而加深了未来互联互通的基础；另一方面，发展规划对接真正实现了从 我国单方提出的“一带一路”概念向双方发展规划底层设计的深化，使合作关系 到达较高级别。

通过自由贸易协定达成切实协作，战略推动经济共赢。自由贸易协定是两国或多 国间具有法律约束力的契约，其通过降低流通壁垒，推动世界成员之间贸易自由化，从而更好地促进世界以和平方式推进经济一体化。根据 2022 年商务部的统 计，我国 21 个自贸试验区占全国国土面积不到千分之四，而其贡献的进出口占到 全国的 17.3%，吸收外资占到全国的 18.5%。截至 2022 年 4 月，我国已同 18 个 国家/地区签署自贸协议，正在与 11 个国家/地区进行自贸谈判，同时正在研究和 讨论另外 8 个自贸区的建立事宜，标志着 “一带一路”倡议下各世界成员间的互 利共赢协作不断推进向新的高度。

“一带一路”倡议盘活经济发展，对国内海外均有明显效果： （1）海外 “一带一路”沿线国家整体发展较弱，经贸合作助力其经济量、质齐升。截至 2023 年 4 月，“一带一路”沿线 65 个国家中绝大多数为发展中国家，且大部分国家经 济发展相对落后，2022 年“一带一路”沿线 65 个国家中仅有 19 个国家超出世界 平均水平。“一带一路”的核心目标是经贸合作，其对海外的积极影响一方面为“提 量”，通过互联互通提高贸易量，通过项目落地提高就业量，根据一带一路网官方 披露，十年来中国企业在沿线国家建设的合作区已为当地创造了 42.1 万个就业岗 位；另一方面为“增质”，为发展中国家带来更先进的技术从而提升其项目质量， 建设更多专业设施从而增加未来生产工作价值。

促贸易、振经济、共繁荣，官方测算“一带一路”效果显著。根据世界银行发布 的《“一带一路”经济学》报告，“一带一路”倡议的全面实施使参与国之间的贸 易往来增加 4.1%，“一带一路”沿线国家和地区的外国直接投资总额将增加 4.97%； “一带一路”建设将使沿线国家和地区的实际收入增长 1.2%至 3.4%，全球实际 收入增长 0.7%至 2.9%，从而促进实现共同繁荣；同时，世界银行并预测到 2030 年，共建“一带一路”有望帮助 760 万人摆脱极端贫困，3200 万人摆脱中度贫困， 均充分说明了“一带一路”倡议带来的积极影响。英国经济和商业研究中心的研 究也表明，到 2040 年，“一带一路”倡议将使全球 GDP 每年增加 7 万亿美元以 上，多达 56 个国家的 GDP 都将因“一带一路”而每年增长逾 100 亿美元。

根据中国科学院学者的研究，相对于无投资的情景，固定投资额和加强投资额情 景下各区域累计 GDP 均呈增加趋势，且加强投资额情景下增加幅度明显高于固定 投资额情景。这意味着中国投资对“一带一路”地区经济发展具有积极影响，且 投资越多越明显，同时各区域 GDP 增幅因投资量、投资行业以及区域的自身发展 条件不同而有所差异。

（2）国内.国内地区发展不平衡不充分，东北及中西部地区相对落后。在我国经济发展的过 程中，由于改革开放从优先发展东部沿海地区起步，因此中西部地区发展不平衡 不充分的问题一直存在，区域发展出现较为明显的分化，2022 年全国各地区人均 GDP 极差达到 14.53 万元，低于平均水平的 20 个地区基本集中在东北与中西部地 区。从 2022 年人均 GDP 来看，东部沿海地区经济高度发达，区域经济实现了协 调发展，例如江苏/浙江/福建的人均 GDP 达到了 14.44 /11.85 /12.68 万元。而中西 部地区发展相对落后，例如广西/贵州/西藏/甘肃人均 GDP 仅为 5.22/5.23/5.84/4.50 万元，可见我国各地区发展不平衡不充分的问题仍然突出。

创机遇、促开放、共富裕，“一带一路”倡议加快中西部地区经济发展的步伐。一 方面，“一带一路”倡议打开贸易机遇：当前六大经济走廊所对应的进出口口岸主 要位于新疆、云南等中西部地区，使得中国开放空间从沿海沿江向中西部地区延 伸，“十四五”规划纲要亦明确将研究在内陆地区增设国家一类口岸，一类口岸能 够提升贸易便利化程度，提高关检效率，提升区域吸引力和产业竞争力，助推内 陆地区成为开放前沿。

另一方面，“一带一路”倡议贯通开放路径：随着中欧班列 网络不断拓展，重庆、成都、武汉、郑州、西安等中西部城市逐步开通了直达欧 洲一些主要城市的线路，开辟了中西部地区面向欧洲的对外开放新通道，在拉动 货物进出口的同时也将带动双向投资和人员往来。2017 年以来，河南、湖北、重 庆、四川、山西、云南等中西部省市先后获批创建自由贸易试验区，逐步建立起 中西部对外开放高地。与“一带一路”沿线国家经贸合作和产业联通的加强有望 助推中西部经济发展，更快实现共同富裕目标。

1.3、2023年新起点开启，对外投资有望复苏

自“一带一路”倡议提出以来，进出口贸易及投资额逐年增长。伴随“一带一路” 倡议持续推进，协议国家数量日渐丰富且合作越发紧密，我国与“一带一路”沿 线国家货物贸易额持续增长，2022 年进口/出口额分别为 0.88/1.17 万亿美元，同 比增长 13.9%/14.9%。同时，以非金融类直接投资衡量我国对“一带一路”沿线国 家的实业投资可见，2014 至 2022 年该数额从 125.4 亿美元增长至 209.7 亿美元， 八年 CAGR 达到 6.6%。

受疫情影响对外投资增速有所放缓，积累需求待释放。2020-2022 年受出行不便影 响，跨国之间合同签订、工程实施较为困难，因此我国对外包括“一带一路”沿 线国家工程合同金额规模均有所收缩。如今对外交流便捷度逐渐恢复，“一带一路” 相关投资有望重新迸发活力。根据商务部披露，2023 年 1-3 月我国企业在“一带一 路”沿线新签承包工程合同额 255.4 亿美元同增 3.7%，完成营业额 170.1 亿美元同 增 6.5%，累计增速回正，呈现复苏迹象。

2023 年以来外交活动升温，持续传递和平信号。2022 年俄乌冲突下世界局势动 荡不安，而 2023 年诸多大事的促成为世界传递了和平的讯息：1）2023 年 3 月，中华人民共和国、沙特阿拉伯王国、伊朗伊斯兰共和国三方共同发布了沙伊 恢复外交关系的联合声明，中国发挥了大国和平外交角色，促成“北京和解”； 2）2023 年 4 月，法国总统马克龙与欧盟委员会主席冯德莱恩联袂访华，在马克 龙和冯德莱恩之前，西班牙首相桑切斯于 4 月初访华。欧洲领导人的接连访华反 映出欧方对中国地位和作用的重视程度；3）2023 年 4 月 27 日，中国高层与乌 克兰总统泽连斯基围绕俄乌冲突进行了通话，中方将派代表前往乌克兰等国进行 访问，就政治解决乌克兰危机与各方进行深入的沟通。尽管俄乌实现和平愿景还 有待多方推进，此次对话仍然展现出和平友好的世界环境为大势所趋、民心所 向。

我们认为新一轮“外交热潮”有利于贸易往来：1）中国话语权不断提升，促进外 交繁荣。无论是中国在沙伊“北京和解”中担任的斡旋者角色，还是在全球治理 方面发挥的重要作用，都彰显了中国的大国话语权。近期中伊石油结算、巴西与 中国双边贸易中均开始改用人民币结算，人民币国际化迈出实质性的一步，亦展 现我国在国际外交中日渐强大的话语权，这在很大程度上能够助推“一带一路” 及更多自由贸易外交繁荣。2）和平环境有利于构造良好土壤，助推经济发展。俄 乌冲突、气候危机以及全球经济复苏危机叠加的背景下，推动国际秩序良性变革 成为关键议题，因此各项和平外交事件为全球变局注入活力，从而为世界经济的 复苏带来更多希望。

在中东地区国际关系缓和、中欧关系健康稳定发展的大背景下，后疫情时代沟通 便利有利于国际交流恢复，和平稳定的环境有望驱动国际贸易及对外投资复苏， “一带一路”倡导十周年或将成为新的发展起点。

2、贯通中亚友邻，深化战略合作

“中国+中亚五国”历年多次会晤，盛大峰会举办在即。自 2020 年 7 月 16 日举 行中国与中亚五国首次外长视频会晤以来，中国与中亚五国保持着规律友好的睦 邻联系，分别在后续的每年中旬举行外长会晤，并将于 2023 年 5 月份在陕西西安 举行“中国-中亚峰会”。在“一带一路”倡议提出十周年之际，“中国-中亚峰会” 的举办承载了更多时代意义，因此我们对中亚地区情况进行梳理，并对中国-中亚 的合作进行复盘和展望。

2.1、中亚五国快速发展，基建投资发展潜力足

中亚地区主要包括五个国家，分别为哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、 土库曼斯坦和乌兹别克斯坦。从全国 GPD 水平以及人均 GDP 水平来看，中亚五 国各有差异，由于区域人口维持稳定正增长，未来总体经济趋势向好。由于中亚 五国自然资源禀赋所决定的产业特征、所处地理位置来看，并结合当前基建水平 来看，中亚五国对于传统基建的需求仍较为旺盛，基建投资发展潜力充足。

2.1.1、中亚五国经济水平各有差异，人口增长奠定增长基础

哈萨克斯坦 GDP 总量规模远超其余四国。2022 年，哈萨克斯坦/乌兹别克斯坦/土 库曼斯坦/吉尔吉斯斯坦/塔吉克斯坦的 GDP 总量在中亚五国占比分别为 57.5%/20.5%/17.0%/2.5%/2.5%。1）哈萨克斯坦 GDP 总量规模较大，2022 年 GDP 总量实现 2036.7 亿美元同增 3.3%。哈萨克斯坦在中亚五国中保持着较大的 GDP 规模，其 GDP 增长呈现出一 定的波动性。自 2010 年来，其 GDP 总量在 2013 年达到顶点而后明显收缩，自 2016 年起增速开始修复。

2）乌兹别克斯坦 2022 年 GDP 总量实现 727.6 亿美元同增 5.1%。从 2010 年到 2016 年，乌兹别克斯坦 GDP 维持增长，但 2017 年经历了严重的经济衰退，GDP 总量大幅下降，于 2018 年探底后，2019 年 GDP 总量逐渐复苏，保持平稳的增长。 3）土库曼斯坦 2022 年 GDP 总量实现 602.6 亿美元同增 13.5%。自 2010 年来， 土库曼斯坦GDP总体上保持着较快增长的态势，且自2016年来实现连续正增长。

4）吉尔吉斯斯坦 2022 年 GDP 总量实现 89.3 亿美元同增 4.5%。自 2010 年来， 吉尔吉斯斯坦 GDP 总量总体保持增长的态势，除个别年份外 GDP 增速都为正。 5）塔吉克斯坦 2022 年实现 GDP 总量 87.6 亿美元同增 0.2%。自 2010 年来，塔 吉克斯坦 GDP 总量波动较小，增速逐渐放缓，个别年份出现负增长。

从人均 GDP 来看，中亚五国经济发展水平存在明显差异。2022 年，哈萨克斯坦/ 土库曼斯坦/乌兹别克斯坦/吉尔吉斯斯坦/塔吉克斯坦的人均 GDP 分别为 10510.36 美元/9939.11 美元/2078.94 美元/1313.86 美元/890.17 美元。其中哈萨克斯坦和土 库曼斯坦旗鼓相当，在中亚五国中实现了较高的经济发展水平，领先于发展程度 较低的其余三个国家。发展程度最低的塔吉克斯坦的人均 GDP 不到土库曼斯坦的 1/10，可见中亚五国的经济发展水平差距较为悬殊。

中亚五国人口数量持续增长，为经济发展奠定基础。2021 年，乌兹别克斯坦/哈萨 克斯坦/塔吉克斯坦/吉尔吉斯斯坦/土库曼斯坦的人口规模在中亚五国总人口中占 比分别为 45.5%/24.8%/12.7%/8.7%/8.3%。分国别看： 1） 哈萨克斯坦人口数量保持平稳增长，2011-2021 年 CAGR 为 1.39%。哈萨克 斯坦自 2010 年来人口数量同比增长水平维持在 1.4%左右，缓慢正增。截至 2021 年末，哈萨克斯坦人口总数达到 1900.1 万，同比增长 1.3%。

2） 吉尔吉斯斯坦人口数量保持较快增长，2011-2021 年 CAGR 为 1.89%。自 2010 年来，吉尔吉斯斯坦人口总数保持缓慢增长的水平。吉尔吉斯斯坦人口基数较 小，截至 2021 年，人口总数达到 669.18 万，同比增长 1.7%。 3） 塔吉克斯坦人口数量增速相对较高， 2011-2021 年 CAGR 为 2.26%。自 2010 年来，塔吉克斯坦人口总数实现较快的增长，增长率保持在 2.3%左右，2021 年人口总数达到 975.01 万，同比增长 2.2%。

4） 土库曼斯坦人口总数保持较快增长，2011-2021 年 CAGR 为 1.70%。自 2010 年来，土库曼斯坦人口总数保持平稳增长，增长率维持在 1.5%到 2.0%之间。 土库曼斯坦人口基数较小，2021 年人口总数达到 643.19 万，同比增长 1.5%。 5） 乌兹别克斯坦人口总数保持较快增长，2011-2021 年 CAGR 为 1.84%。乌兹 别克斯坦人口基数较大，2010 年人口基数已超过 2800 万，2010 年以来人口 增速保持在 1.8%左右。2021 年乌兹别克斯坦人口总数达到 3491.51 万，同比 增长 2.0%。

2.1.2、产业特征来看：以资源贸易为主，现代工业加速发展

中亚五国自然资源禀赋充足，多国发展依赖矿产资源与天然气资源，现代工业加 速发展： 1）哈萨克斯坦有“能源和原材料基地”之称，以采矿业为传统支柱产业。哈萨克 斯坦已探明矿藏 90 多种，矿物原料 1200 多种，矿藏储量在全世界名列前茅。2020 年，哈萨克斯坦采矿业产值约 284 亿美元，在工业总产值中占比 43.9%。近年来，依托丰富的自然资源和优越的地理位置，哈萨克斯坦在继续保持能源行业支柱地 位的同时，加快发展冶金化工、装备制造、现代农业、物流运输等重点产业。

疫情和国际油价下跌双重影响导致经济持续下滑，农业、制造业、建筑业成为主 要的增长点。2020 年，哈萨克斯坦自 1998 年以来首次出现经济负增长，作为传 统支持产业，采矿业明显下滑，服务业全面萎缩，农业、制造业、建筑业等实体 部门逆势增长 2%，成为拉动哈经济增长的主要驱动力。2020 年，哈制造业产值 约 316 亿美元，在工业总产值中的占比达 48.7%，首次超过采掘业。

2）吉尔吉斯斯坦以农业为经济支柱，丰富的矿产资源促进对外贸易。根据商务部 投资指南，基于能源短缺、加工业落后的国民经济现状，农业是吉尔吉斯斯坦经 济的支柱。而从贸易结构来看，吉尔吉斯斯坦以矿产出口为主、以能源和工业制 成品进口为主的外贸结构在中短期内难以发生显著改变。其出口产品主要为贵金 属、农产品等，进口商品主要有机械设备、化工产品、石油产品、天然气、轻工 纺织品等。吉尔吉斯斯坦拥有多个世界级的大型矿床，2020 年黄金和矿石在在吉 对外出口总额中占比 50%和 8%，是主要的出口商品。

3）塔吉克斯坦具备水利资源优势与铝、锡、黄金、银等矿产资源优势。塔吉克斯 坦水利资源丰富，占整个中亚的 60%左右，居世界第八位，人均拥有量居世界第 一位，但开发量不足实际的 10%。此外，矿产资源极其丰富，种类全、储量大。 经过 1971-1990 年大规模的勘探，发掘出 400 多个矿带，已探明有铅、锌、铋、 钼、钨、锑、锶和金、银、锡、铜等贵重金属，油气和石盐、硼、煤、萤石、石灰 石、彩石、宝石等 50 多种矿物质。

从储量来看，塔吉克斯坦铅锌矿储量在中亚地区占据主导地位，国内 90%的矿藏 分布在北部费尔干纳盆地附近的卡拉马扎尔矿区，仅大卡尼曼苏尔和阿尔登一托 普坎两矿区就已探明超过 10 亿吨的铅锌矿储量。锡矿主要分布在泽拉夫尚河谷和 帕米尔南部，初步探明储量 2 万吨。国内还有 30 处金矿，总储量达 600 多吨；银 矿多与铅、锌伴生，储量近 10 万吨；有世界上第二大银矿区，即大卡尼曼苏尔银 矿区。

4）土库曼斯坦矿产资源丰富，天然气在出口贸易中占据重要地位。土库曼斯坦天 然气资源丰富，天然气探明储量约 19.5 万亿立方米，占世界总储量的 10.1%，远 景储量逾 50 万亿立方米、208 亿吨，居世界第四位；储备着前苏联境内 70%的碘 和溴，以及硝、锶、钾盐、食用盐和硫酸钠等；石油探明储量约 2.13 亿吨。油气 工业是土库曼斯坦经济的支柱产业，2020 年土库曼斯坦工业产值占 GDP 比例为 27.8%，其中能源产品占比 40.0%。土库曼斯坦计划 2030 年实现天然气年产量 2500 亿立方米、出口 1800 亿立方米的目标。

5）乌兹别克斯坦盛产的“四金”是国民经济主要支柱产业。乌兹别克斯坦矿产资 源储量总价值约 3.5 万亿美元，2021 年底探明有近 100 种矿产品，其中黄金探明 储量 3350 吨，位列世界第 4。此外，已探明的石油储量 1 亿吨，凝析油储量 1.9 亿吨，天然气储量 3.4 万亿立方米，均居世界前列。盛产的“四金”——黄金、 “白金”（棉花）、“乌金”（石油）、“蓝金”（天然气）在出口贸易中占据重要地位。 2020 年，黄金、纺织品分别占出口总额的 38.4%和 9.1%。

2.1.3、地理位置来看：中亚五国均处在内陆，缺乏海运条件

1）哈萨克斯坦地处欧亚大陆中心地带，是世界上最大的内陆国。哈萨克斯坦国土 面积约 272.5 万平方公里，西部濒临里海，北部与俄罗斯连接，南部与乌兹别克 斯坦、土库曼斯坦和吉尔吉斯斯坦接壤，东部与中国毗邻，地理位置较为重要。 2）吉尔吉斯斯坦地处欧亚枢纽，东部毗邻中国新疆。吉尔吉斯斯坦位于中亚东北 部，国土面积 19.99 万平方公里。吉尔吉斯斯坦与中国相接较为紧密，边界线全 长 4170 公里，其中与中国的共同边界长 1096 公里。 3）塔吉克斯坦位于中亚东南部，是中亚面积最小的国家。塔吉克斯坦国土面积 14.31 万平方公里，境内多山，约占国土面积的 93%，因此有“高山国”之称。其 东部、东南部与中国新疆接壤，南部与阿富汗交界。

4）土库曼斯坦位于中亚西南部，南部毗邻中东地区。土库曼斯坦位于里海东岸， 南邻伊朗，东南与阿富汗交界。其国土面积 49.12 万平方公里，近 80%的领土被 卡拉库姆沙漠覆盖。 5）乌兹别克斯坦地处中亚腹地，与中亚其他四国均有接壤。乌兹别克斯坦国土面 积 44.89 万平方公里，其地理位置被其他四国环绕，是中亚五国中唯一的双重内 陆国，也是古丝绸之路的关键枢纽和各种文化交汇地。

2.1.4、中亚五国交通建设相对薄弱，基建需求仍然旺盛

中亚五国基建发展主要呈现两方面趋势：1）作为内陆国，中亚五国以公路和铁路 为主要的交通方式，其中，除哈萨克斯坦外的其余四国传统基建相对落后，仍有 持续建设需求；2）对于传统基建有所成就的哈萨克斯坦来说，新基建势头崛起， 数字基础设施建设进程加快。 1）哈萨克斯坦：传统基建网络较为成熟，新基建不断拓展。哈萨克斯坦传统基建 设施为中亚五国中最成熟者，截至 2021 年底，哈萨克斯坦拥有的公路网仅次于俄 罗斯，在独联体地区居第二位，总里程为 9.58 万公里，此外铁路交通在全国交通 运输中扮演着重要角色，铁路干线总里程 1.51 万公里。

在此基础上，哈萨克斯坦 新基建趋势正盛，其电信行业发展已领先于中亚地区，2021 年拥有 84.2%的互联 网普及率和正在推广的 5G 网络。此外哈萨克斯坦正在建设国家商品配送系统， 并推出“出口加速”计划，以支持企业拓展出口市场。

2）吉尔吉斯斯坦：公路和铁路交通均不发达，基础设施建设相对落后。2021 年 吉公路总里程约 3.4 万公里，境内无专门的高速公路；吉境内无高铁，铁路总长 度 423.9 公里，铁路网包括互不相连的南北两部分，其中北部铁路长 322.7 公里， 东起伊塞克湖西岸的巴雷克奇，向西经吉-哈边境与哈萨克斯坦铁路网相连，并可 直达俄罗斯；南部铁路长 101.2 公里，自奥什至贾拉拉巴德。

3）塔吉克斯坦：基础设施较为薄弱，中国是其基础设施领域最大的投资国之一。 塔吉克斯坦在苏联时期属于边远地区，基础设施建设落后，独立后政府无力在此 领域进行投资，且几年内战破坏进一步损毁基础设施，严重制约国家经济发展。 为此，塔吉克斯坦政府一直致力于吸引外国投资者参与该国的基础设施建设。目 前，中国是塔吉克斯坦最大的投资国之一，两国在交通运输、能源和基础设施等 领域开展了一系列项目合作，例如塔吉公路的 3 期 10 年修复工程以及塔乌公路的 承建。

4）土库曼斯坦：持续推进陆路交通建设，挖掘过境运输潜力是当地的优先发展方 向。公路方面，截至 2021 年底，土库曼斯坦公路总长逾 1.4 万公里，公路网可覆 盖全国所有城市和主要乡镇，约三分之二为最近十几年新建，尚无高速公路；铁 路方面，境内现已基本形成东西贯通、南北相连的铁路布局，铁路网呈不规则的 “大”字形分布，但尚无电气化铁路和高铁线路。近年来土库曼斯坦致力于不断 融入全球物流体系，因此持续扩大“东西”和“南北”交通线路基础设施建设， 推进公路、铁路、港口和机场项目的建设，不断完善国内和过境运输网络，打造 跨境交通走廊。同时，由于大部分铁路线路严重老化，当地政府拟对所有老化和 低速铁路线路进行提速改造，并酝酿引进国外高速列车。

5）乌兹别克斯坦：国家高度重视基础设施建设，但尚处于起步阶段。截至 2021 年底，乌兹别克斯坦有公路 18.4 万公里，境内无高速公路。根据乌政府规划，乌 方正积极使用亚行、伊斯兰开发银行、阿拉伯发展基金和科威特阿拉伯经济发展 基金贷款对现有部分公路进行修复，并正推进以 PPP 模式吸引外资修建收费公路， 但暂无实质进展。铁路方面，总长 6950 公里，已建有连接哈萨克斯坦、吉尔吉斯 斯坦和土库曼斯坦的跨境铁路，正积极探讨连通阿富汗、巴基斯坦和伊朗的铁路 建设。

从国家铁路网络密度来看，中亚五国基础设施建设发展空间较大。2021 年哈萨克 斯坦/土库曼斯坦/乌兹别克斯坦/吉尔吉斯斯坦/塔吉克斯坦的铁路密度分别为 58.74/156.35/105.41/20.86/43.33 公里每万平方公里国土面积，而该指标在中国/美 国/印度/瑞士分别为 114.34/158.54/228.53/998.51 公里每万平方公里，可见中亚五 国铁路建设密度仍然较低。

综合国家天然禀赋、地理位置以及国家基建发展情况，我们认为中亚国家经济发 展有两大痛点：1）中亚国家对传统基建的需求持续存在。中亚国家位于亚欧大陆 要冲，而由于地处内陆，长期受交通不便的困扰，对外贸易效率受阻从而制约经 济发展。尤其是当前因俄乌冲突、阿富汗局势动荡、粮食安全危机、国际能源价 格波动等不确定因素增加，中亚各国对建立有保障的地区交通运输走廊的需求增 强。2）除新建需求外，产业升级需求亦非常旺盛。中亚国家自然资源丰富，而早 期经济基础偏弱，工业化水平不高，对早期项目进行技术改造有利于提升工业效 能，能有效地促进传统产业升级。

2.2、中国-中亚成就斐然，基建领域屡创标杆

伴随 “一带一路”倡议的深入推进，中国与中亚五国在基建领域的合作中取得了 世界瞩目的成就。中国与中亚国家的合作中基础设施建设为首要方向，据中国商 务部统计，2020 年中国在中亚的“一带一路”投资项目中基建投资占比 60%以上， 主要包括公路、铁路、航空、港口、隧道、管道及与之配套的物流基地、物流园 等。

在“一带一路”倡议下，中国-中亚合作解决中亚国家痛点，并达成共赢推动经济 增长： 1）交运互联互通，为中亚国家向各方向发展提供了可能：通过通道建设，中亚国 家可以获得便捷的出海口，由此逐渐改变原先的地缘困境。通达的交通路径一方面能够降低运输成本从而节约贸易成本，另一方面有利于多区域加强联系，推动 区域价值链、供应链合作。以“一带一路”示范性项目安格连-帕普铁路卡姆奇克 隧道为例，作为中亚最长的隧道，它改变了乌兹别克斯坦从首都塔什干到安集延 必须绕经塔吉克斯坦北方领土的历史窘境，对于乌兹别克斯坦对外联通和提升交 通效率有着重要意义。

而从数据来看，以中吉乌公路项目为例，该铁路的开通使原来的过境运输周期由 8-10 天压缩至 2 天左右，一些对时间有特别要求的货物甚至可在一昼夜间运达， 运输费用方面每吨货物较此前减少 300-500 美元，一年运费支出就可节省 250 万 美元左右。基于互联互通对贸易的积极影响，根据《中国与中亚经济合作 30 年— —政策演进、重点领域进展及未来发展路径》中一般均衡模型研究的结果，“一带 一路”陆路运输的全面实施，将使中亚国家的贸易额增加 1.9%，中亚区域内部贸 易额增加 35%，国外直接投资流增加 7.3%，GDP 增加 0.13%。

2）设施互联互通，为中亚经济社会持续发展注入动力：“一带一路”建设积极推 进设备现代化、信息化、自动化，一方面提升自身生产效率，另一方面为全国乃 至跨国设施互联互通打下基础。以 2015 年中吉合作的吉尔吉斯斯坦“达特卡-克 明”输变电项目为例，该项目将吉尔吉斯斯坦南北方原本独立的电力系统联为一 体，对提高吉电网独立性和安全性、促进吉经济社会发展和民生改善具有重要意 义。

3）资源互联互通，增强中亚五国资源利用，发挥天然优势实现共赢：中亚国家资 源充分而开发量不足，我国人口众多能源消耗需求大，因此“一带一路”倡议通 过燃气管道等设施建设有效提高资源利用率，增强长途输送的便利程度，为各区 域带来共赢。以“一带一路”典型项目中国-中亚天然气管道为例，2014 年 6 月， 中国-中亚天然气管道 C 线建成并通气投产，当前 D 线亦在建设中，整个管道工程建成后将成为世界上最长的跨国天然气管道，从而使中国-中亚天然气管道的整 体输气能力达到 850 亿立方米，成功实现我国与中亚国家天然气能源的互补。

优质基建工程打造良好口碑，中国-中亚合作前景广阔。过去十年来，以中国施工、 中国技术、中国标准在中亚地区打造的工程体现出中国基建实力，彰显了中国的 “大国重器”风采，因而为未来的长期合作打下深厚基础。中亚国家仍有较大的 基建需求，在 2022 年 7 月召开的第六届中亚峰会上，中亚各国元首再次强调了建 立高效的跨地区交通运输走廊对整个地区发展的重要意义，并将“发展运输基础 设施，优化过境点运作，改善运输服务，为地区各国间和通过其领土的各种运输 模式创造有利条件”作为共同任务写入本届峰会的《联合声明》。在“一带一路” 倡议提出十周年之际，乘过往优质项目东风，未来中国-中亚基建领域的合作前景 广阔。

2.3、山水相连命运相接，合作潜力持续释放

中国-中亚山水相连，在密切沟通下我国部分区域与中亚五国产生较深联系。 1）新疆：作为与哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦密切接壤的边疆自治区，新疆承担了 重要的枢纽角色。“一带一路”倡议下的中吉乌公路、“西欧-中国西部”国际公路 中哈段、中哈原油管道等通道均以新疆为重要的起始点或途径点，位于新疆的中 哈霍尔果斯国际边境合作中心是是我国与其他国家建立的首个跨境边境合作区。 2022 年新疆口岸对中亚五国进出口规模达到 4157 亿元，同比增长 49.7%，占新疆 口岸对沿线国家进出口总值的 64.5%。

2）江苏连云港：江苏连云港向东为“海上丝路”、向西通达 “陆上丝路”，作为 海陆丝绸之路的交汇点，从成本和距离上看是中亚国家的最佳“出海口”。2013 年，位于连云港的中哈物流基地被明确打造为哈萨克斯坦的战略出海口，是“一带一 路”合作倡议落地的第一个经贸合作实体项目。2017 年，连云港-霍尔果斯串联起 的新亚欧陆海联运通道被认定为“一带一路”合作倡议的标杆和示范项目。截至 2022 年，连云港已布局阿拉山口、霍尔果斯、二连浩特、喀什四个过境口岸，实 现对中亚地区主要站点的全覆盖，至土耳其、波兰、德国和日中蒙、中吉乌等班 列线路稳定运营，每年承运中亚 50%以上的过境集装箱业务，满载率、重箱率基 本达到 100%。

3）陕西西安：陕西省历来和中亚五国在能源化工、农业等领域有广泛合作，近年 来更不断加深友好交流。2022 年 9 月，中国-中亚建交 30 周年之际，陕西西安成 功举办中国-中亚民间友好论坛，深化战略合作。2023 年 4 月，中欧班列长安号正 式启动，从西安国际港站始发一路向西，预计 12 天即可抵达乌兹别克斯坦塔什 干，运行时间比公路运输缩短 20 多天。同时，中国外交部宣布将于 2023 年 5 月 在陕西西安举行中国-中亚峰会，陕西西安作为“一带一路”起点，战略地位持续 提升。中国企业在手订单充分，中国-中亚合作建设潜力十足。我们对各重点工程企业在 中亚国家的订单进行梳理，可见已签订合同的数额较为充足，随着未来建设推进， 对于中亚五国交通、能源、生产、地产等领域均有提振效果。